Compendio di Analisi di Bilancio 40/4 - Edizioni Simone

Compendio di Analisi di Bilancio

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Edizioni Simone

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Riclassificazione del bilancio - Analisi per indici e per flussi - Rendiconti finanziari - Approccio Sei Sigma - Glossario

A cura di Angelo Battagli

  • Anno Edizione: 2012
  • Edizione: III Ed.
  • Formato: 15 x 21
  • Pagine: 176
  • Codice: 40/4
  • Isbn: 9788824433532
  • Prezzo: € 15,00
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    • Il bilancio consuntivo di fine anno rappresenta un’importante fotografia della posizione economico/finanziaria dell’azienda. Tuttavia la semplice lettura dei documenti contabili che costituiscono il bilancio di esercizio (Stato patrimoniale, Conto economico, Nota integrativa) non è sufficiente. Le informazioni di cui si dispone, infatti, hanno natura eminentemente storica, trattandosi di dati consuntivi appunto, per cui sarebbe pericoloso desumere da essi eventuali andamenti economico-finanziari di esercizi futuri.
      È quindi necessario munirsi di una metodologia di indagine che, presupponendo l’attendibilità dei dati, ne garantisca il maggior livello di omogeneità possibile, nel tempo e nello spazio.
      Questa tecnica di indagine va sotto il nome di analisi di bilancio.
      Nata nell’ambito dei mercati finanziari ed utilizzata, in un primo momento, esclusivamente dagli analisti, oggi l’analisi di bilancio viene adottata da molti responsabili d’azienda per diagnosticare l’andamento gestionale, in termini di efficienza economica, struttura ed equilibrio finanziario, attraverso la riclassificazione e la rettifica delle voci di bilancio e la costruzione dei cosiddetti indici di bilancio. Questi ultimi vengono calcolati come rapporti tra voci dello stato patrimoniale e/o del conto economico, e forniscono numerose informazioni sulla solidità, sull’equilibrio patrimoniale e finanziario e sulla capacità di produrre reddito della società.
      Attraverso l’analisi dei flussi finanziari, si perviene, infine, alla predisposizione dei rendiconti finanziari, quali prospetti informativi fondamentali al completamento della documentazione di bilancio, poiché soddisfano il requisito della rappresentazione veritiera e corretta della situazione finanziaria di un’impresa.
      L’ultimo capitolo è dedicato all’approccio sei sigma, un sistema di analisi basato sul rigoroso controllo degli errori, diffusosi negli Stati Uniti agli inizi degli anni ’80, finalizzato a migliorare l’efficienza e l’efficacia dei processi produttivi e teso al raggiungimento della qualità totale.
    • Capitolo 1 - Analisi e interpretazione del bilancio
      1. Oggetto e finalità
      2. I principi di redazione del bilancio di esercizio
      A) Principi contabili nazionali
      B) Principi contabili internazionali
      C) Situazione economica e situazione patrimoniale
      3. Forma e contenuti del bilancio d’esercizio
      4. Lo stato patrimoniale
      A) Criteri di valutazione
      5. Il conto economico
      6. La nota integrativa
      Questionario
      Capitolo 2 - La riclassificazione del bilancio
      1. La riclassificazione del bilancio di esercizio
      2. La riclassificazione del bilancio d’esercizio: lo stato patrimoniale
      A) La normalizzazione del bilancio
      B) La riclassificazione dello stato patrimoniale
      C) La riclassificazione finanziaria dello stato patrimoniale
      D) Casi particolari
      E) Esempio di stato patrimoniale riclassificato
      F) Indici della struttura patrimoniale
      3. La riclassificazione del bilancio d’esercizio: il conto economico
      A) Lo schema obbligatorio del Conto Economico
      B) Conto economico ed aree di gestione
      C) La rielaborazione del conto economico in base a criteri finanziari
      D) Configurazione del Conto Economico a costi e ricavi della produzione ottenuta
      E) Configurazione del Conto Economico a valore della produzione e valore aggiunto
      F) Configurazione del Conto Economico a costi e ricavi della produzione venduta
      4. Esempio di conto economico riclassificato
      5. Il «Cash-flow» della gestione reddituale (Rinvio)
      Questionario
      Capitolo 3 - L’analisi per indici
      1. Prime nozioni
      2. Il quadro delle indagini
      3. Tipi di quozienti
      4. Indici di composizione
      A) La composizione degli impieghi
      B) La composizione delle fonti
      5. Indici di liquidità
      A) Indice di disponibilità (current ratio)
      B) Indice di liquidità (acid test o quick ratio)
      C) Capitale Circolante Netto (CCN) = Attività correnti – Passività correnti
      D) Indice di rispondenza patrimoniale
      6. Indici di solidità patrimoniale
      A) Indice di autocopertura del capitale fisso
      B) Indice di copertura generale del capitale fisso
      C) Indice di autonomia finanziaria (proprietary ratio)
      D) Indice di solvibilità totale
      E) Indice di copertura del magazzino
      F) Indice del grado di ammortamento delle immobilizzazioni
      7. Analisi del conto economico (gli indici economici)
      8. Indici di redditività
      A) Il ROI
      B) Valore e significato del ROI
      C) Il ROS
      D) Indice di rotazione del capitale investito (o degli impieghi)
      E) Valore e significato del ROE
      F) Rapporto tra ROE e ROI
      G) Il ROD (o indice di redditività dei mezzi di terzi)
      9. Coordinamento degli indici
      10. Altri indici significativi
      11. Indici di rotazione
      A) Indice di rotazione delle scorte di magazzino (Inventory turnover)
      B) Indice di rotazione dei crediti commerciali
      C) Indice di rotazione dei debiti
      D) Indice di rotazione del capitale d’esercizio
      12. Indici di efficienza
      13. Indici di sviluppo e di rinnovamento
      14. Esercitazioni svolte
      A) Calcolo e commento degli indici patrimoniali e finanziari
      B) Calcolo e commento degli indici di redditività
      Questionario
      Capitolo 4 - L’analisi per flussi
      1. Flussi e fondi di valori
      2. Rapporto tra flussi e fondi. Esemplificazioni
      3. La classificazione dei flussi e dei fondi
      4. I flussi e i fondi nella contabilità e nel bilancio
      5. Rappresentazioni grafiche
      Questionario
      Capitolo 5 - I rendiconti finanziari
      1. Definizione
      2. Il rendiconto finanziario delle variazioni del patrimonio circolante netto
      3. Prima Sezione: le variazioni degli elementi che lo compongono
      A) L’interpretazione della Prima Sezione
      B) Un modo alternativo di costruire la Prima Sezione
      4. Il contenuto della Seconda Sezione: le fonti e gli impieghi del patrimonio circolante netto
      A) Un documento preliminare al prospetto della Seconda Sezione: il foglio di lavoro
      B) L’interpretazione della Seconda Sezione
      5. La terza sezione del rendiconto finanziario delle variazioni del patrimonio circolante netto
      6. Il rendiconto finanziario delle variazioni di liquidità
      7. L’individuazione dei flussi di liquidità netta
      8. La costruzione del rendiconto finanziario della liquidità netta
      9. Le versioni semplificate del rendiconto finanziario della liquidità netta
      A) I rendiconti finanziari della liquidità dell’Assonime
      Questionario
      Capitolo 6 - L’approccio sei sigma
      1. Introduzione
      2. Dimensioni snelle e miglioramento continuo
      3. Calcolo del “sigma” di un processo: un caso aziendale
      4. Il caso Motorola
      Questionario
      Glossario